“订单挤崩 APP”，这个曾让蔚来和李斌尴尬的调侃，在 2025 年 9 月 20 日晚彻底改写。当售价远超乐道 L60 的第三代蔚来 ES8 开启锁单，服务器的短暂宕机，不仅是用户热情的直观体现，更成了李斌和蔚来近一年来 “苦熬” 后的一次酣畅释放。
在此之前，外界对蔚来的质疑从未停歇。从 “全能妄想” 下的资源分散，到产品定位与市场需求的脱节，再到居高不下的成本和缓慢的交付节奏，这家曾扛起 “新势力高端大旗” 的车企，一度陷入销量低迷、现金流紧张的困境。而此次 ES8 的爆发，绝非偶然的 “运气爆棚”，而是蔚来放弃幻想、向市场妥协的必然结果 —— 截至上市当晚 12 点，ES8 锁单超 6 万，远超其 4 万台的初期产能储备，更让四季度盈利有了最坚实的底气。
从 “理想主义” 到 “务实妥协”：ES8 的定位革命
蔚来的 “觉醒”，首先始于对产品定位的彻底重构。
早期的蔚来，总带着一股 “凡事要做到最好” 的理想主义。初代 ES8 作为品牌旗舰，被定位于 “纯电价格天花板”，商务属性拉满，却也把家庭用户这个庞大群体挡在了门外。彼时李斌还坚持 “车上不需要那么多大屏”，可市场早已给出答案：问界 M9、理想 L9 靠着 “冰箱彩电大沙发” 收割销量，用户对 “舒适实用” 的需求远比 “极简理念” 更迫切。
这一次，蔚来终于学会了 “顺着用户来”。第三代 ES8 果断放弃单一商务定位，转向 “宜家宜商” 的双场景路线。它延续了乐道 L90 对家庭需求的深挖：三排座椅的空间优化让全家出行不拥挤，后排超大屏幕适配孩子看动画、老人看剧的需求，二排小桌板更是精准击中商务人士临时办公、家庭用户放置零食的痛点。那些曾被李斌 “拒绝” 的配置，如今成了 ES8 的 “吸客利器”。
一位蔚来机构投资者的评价一针见血：“ES8 的成功，本质是蔚来从‘我想做什么’转向‘用户要什么’的妥协。” 这种妥协不是丢了初心，而是在激烈的竞争中找到了 “活下去” 的关键 —— 当产品定位与市场需求同频，爆单便成了水到渠成的事。
成本 “减法” 与配置 “加法”：蔚来终于学会 “算账”
如果说定位选对了赛道，那成本控制就是蔚来能 “贴近消费者” 的核心密码。
此前的蔚来，总因 “过度堆料” 被诟病 “不会算账”。二代 ES8 虽配置拉满，却也让价格居高不下，BaaS（电池租用服务）模式下的门槛仍让不少用户望而却步。而第三代 ES8 则玩明白了 “性价比” 的真谛：守住 40 万整车价线的同时，BaaS 后价格直接下探至 29.88 万元，与乐道 L90 Ultra 版的 29.98 万元几乎持平。这个价格，直接击穿了高端纯电 SUV 的 “价格心理防线”。
能做到这点，源于蔚来在成本端的三大 “减法”：
- 配件复用：NT3.0 平台下，零部件复用率提升至 65%，大幅降低了采购和生产的边际成本；
- 研发降本：用一颗自研 “神玑芯片” 替代了此前的 4 颗 OrinX 芯片，既保证性能，又砍掉了冗余的研发和采购开支；
- 规模变现：通过 CBU（整车出口）机制，让此前 “投入大、见效慢” 的研发成果快速转化为收益，缓解了现金流压力。
更聪明的是，蔚来在 “省钱” 的同时，还做了配置的 “加法”。发布会上，198 项全系标配的清单直接摆在用户面前 —— 从智能驾驶辅助系统到座椅加热 / 通风，从全景天窗到高级音响，几乎覆盖了用户能想到的所有高频需求。这种 “把肉放在饭上” 的操作，让用户真切感受到 “买到就是赚到”，也彻底扭转了此前 “蔚来配置贵” 的印象。
渠道与供应链 “提速”：为爆单做好 “后勤保障”
订单爆了，能不能及时交付，才是考验车企全体系能力的关键 —— 这一点，蔚来曾吃过大亏。
二代 ES8 从上市到交付，间隔了半年多，漫长的等待不仅消磨了用户热情，还让竞争对手有了 “截胡” 的机会。而这一次，蔚来提前做好了 “后勤保障”：上市前就生产了 2000-3000 辆现车，还储备了大量基础配件，订单下定后只需快速拼装即可交付，大幅缩短了用户等车时间。
渠道端的准备同样充分。此前因销量低迷，蔚来门店一度冷清，而在 ES8 预售期间，门店重新找回了 “忙碌感”—— 近 10 天内 15 万用户预约试驾，部分门店甚至要排到深夜，销服团队提前培训、备足物料，只为接住这波 “流量红利”。
不过，这只是蔚来渠道与供应链改革的 “初步答卷”。上市后的产能爬坡、配件供应稳定性、售后服务跟进，才是真正的 “大考”。一旦交付环节掉链子，不仅会消耗用户信任，还可能让资本市场对蔚来的信心打折扣。毕竟，一次爆单容易，持续稳定的交付和服务，才是留住用户的根本。
喘息之后，蔚来仍未 “脱险”
尽管 ES8 给了蔚来一个漂亮的 “开门红”，但李斌还没到能彻底放松的时刻 —— 这家车企依然面临着多重挑战。
首先是 “订单消化” 的压力。按目前 6 万多的锁单量，部分用户要等到明年一季度才能提车。漫长的等待期里，竞争对手不会坐视不理：理想可能推出新的纯电 SUV，问界或许会升级配置，特斯拉也可能降价促销，这些都可能让部分用户 “移情别恋”，就像此前小米 SU7 面临的 “订单流失” 问题一样。
其次是 “政策透支” 的风险。新能源汽车购置税政策退坡在即，四季度大概率会出现 “购车需求提前释放” 的情况。蔚来 ES8 今年四季度的交付量基本 “明牌”，但明年一季度可能会遭遇 “产能上来了，需求却下去了” 的尴尬 —— 届时如果没有新的爆款车型接档，销量很可能出现波动。
更关键的是 “容错率” 问题。在新势力三强中，蔚来的容错率是最低的：理想靠着 L 系列积累了 1000 亿现金储备，小鹏凭借 Mona 等车型稳住了销量基本盘，而蔚来此前一直缺乏爆款，现金流也相对紧张。ES8 的成功只是 “一次胜利”，如果后续产品出现失误，或成本控制不及预期，很可能再次陷入困境。
当然，蔚来也有自己的 “护城河”。它坚持多年的换电体系，在纯电市场拐点到来时，开始显现优势 —— 随着纯电销量增速反超增程混动车（今年增速高 15 个百分点），用户对补能便利性的需求越来越高，蔚来的换电站网络成了独特的竞争壁垒。李斌在发布会上强调 “大三排纯电车型拐点已至”，正是看到了这一趋势，也希望借此巩固蔚来在高端纯电领域的地位。
写在最后：妥协不是认输，是为了更好地 “战斗”
从被调侃 “订单爆了是梗”，到真的 “订单挤崩 APP”，李斌和蔚来用 ES8 的爆单，证明了 “向市场妥协” 不是认输，而是更清醒的 “战斗方式”。
过去一年，蔚来放弃了 “全能妄想”，学会了 “用户要什么就给什么”；放弃了 “盲目堆料”，学会了 “成本和配置的平衡”；放弃了 “慢节奏交付”，学会了 “提前做好后勤保障”。这些看似 “接地气” 的改变，恰恰是蔚来从 “理想主义车企” 向 “成熟市场玩家” 的蜕变。
但蜕变不代表终点。ES8 的爆单只是蔚来 “活下去” 的第一步，接下来它还要应对订单流失、政策变化、竞品冲击等多重挑战。对于李斌来说，现在的 “喘息”，是为了接下来能更从容地 “奔跑”—— 毕竟，在汽车业这场漫长的马拉松里，一次冲刺的胜利，远不及持续稳定的输出重要。
未来，蔚来能否凭借 ES8 的 momentum（势头），推出更多爆款车型？能否进一步降低成本，扩大用户群体？能否在换电体系上建立更深的壁垒？答案，还要交给时间和市场来验证。但至少现在，李斌和蔚来终于可以暂时松口气，然后带着这场胜利的信心，继续走下去。
发表回复